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CFi.CN讯:数据显示,恒逸石化前三季度营收1083亿元,同比增29%;归母净利润80亿元,其中三季度净利21亿元,环比下滑46%。经营性现金流回正至45亿元,财务费用率降至1.8%,可转债转股完成优化资本结构。
近期机构研报指出,三季度利润承压主因文莱炼厂原油采购升水推高成本,叠加瓶片价格短期回落致价差转负。但研报认为,10月以来瓶片价格已回升至8900元/吨,长丝价差修复,四季度聚酯单吨利润有望重回500元以上。
研报指出,海宁、荆州废纺项目及广西PA6熔体直纺项目已启动,新疆煤制乙二醇和文莱二期炼化一体化稳步推进,合计资本开支约600亿元。新产能释放叠加成本优势强化,将支撑中长期盈利中枢上移。当前估值仅5.4倍2026年PE,距目标价有近六成空间。
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