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8月市场环境回暖,量化股票策略迎来明显修复行情。截至2026年8月底,国内百亿私募合计157家,总数与上月持平。其中量化私募73家,主观私募67家,主观+量化私募17家;机构名单出现小幅轮换,嘉石大岩8月重返百亿阵营,天算量化则暂时退出百亿行列。
嘉石大岩核心布局股票量化策略,实控人黄铂为哥伦比亚大学运筹学博士,本科毕业于北京大学数学系,曾就职于谷歌及美林证券量化交易部,2014年与美林和高盛同事共同创立量化对冲公司Arxis Capital,2017年加入大岩资本担任首席投资官。依托其深厚的数理背景与海外量化实战经验,公司在8月市场修复行情下产品收益显著回暖,当月录得12.94%的收益,规模重回百亿梯队。
从整体业绩来看,有业绩展示的53家百亿量化私募8月全部斩获正收益,平均收益达10.04%,修复态势突出。
聚焦百亿量化私募8月旗下产品平均收益TOP20,远和资产以21.16%的月度收益领跑,灵均投资、半鞅私募基金紧随其后。
上海证券报援引某百亿级量化私募创始人观点表示,经过前期的科技板块强势上涨后,接下来市场风格的切换速度可能会加快。前期有效的小市值、反转等特征可能会阶段性失效,强势的动量和成长风格也可能在非常短的时间内发生逆转。这对量化模型的适应性和策略的韧性提出了更高的要求。而且,随着量化私募管理规模的扩张,部分交易信号的拥挤程度提高,阿尔法收益将被逐步稀释。
“未来,量化私募若想获得可持续性的超额收益,须在迭代策略的同时严控风险。具备不同市场、不同品种和不同预测周期超额收益来源的机构或将得到更多关注。”该百亿级量化私募创始人说。
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