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CFi.CN讯:怡合达2026年中报显示,营收18.54亿元,同比增长26.9%;归母净利润3.18亿元,增长12.97%。Q2单季营收与利润增速进一步提升至31.7%和18.3%,呈现逐季加速态势。毛利率微降0.16个百分点,净利率略承压,主因销售费用、数字化投入及股权激励费用阶段性增加。
近期机构研报指出,公司主业稳健,核心驱动力来自新能源(收入 48.35%)和3C行业( 15.10%)的强劲需求,而汽车业务短期下滑属结构性调整。FA标准件SKU已超320万个,正向FB非标件、FX品牌件延伸,BOM覆盖率持续提升。
研报认为,半导体设备国产化与晶圆厂扩产将带来新增量,海外拓展覆盖30多国,叠加规模效应与产品结构优化,未来三年净利润有望从6.58亿元增至10.22亿元,PE由24倍降至15倍,估值具备提升空间。
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