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CFi.CN讯:数据显示,杰瑞股份2026年前三季度营收119.94亿元,同比增14.9%;归母净利润18.87亿元,同比增4.4%。单三季度营收43.28亿元、净利润6.91亿元,分别增长23.0%和21.9%。剔除汇兑损失影响后,Q3实际归母净利润约8亿元,增速达28.4%。毛利率升至32.78%,同比提升3.3个百分点。
近期机构研报指出,公司燃气轮机业务迎来爆发拐点。7月公告签署14.65亿美元(约99.5亿元)燃机供应合同,预计2027年末前交付;叠加此前累计超31亿美元订单,北美渠道能力与产品竞争力获验证。FTAI储备1000台25MW机头,Q4将大规模生产,杰瑞作为成撬伙伴有望持续放量。
研报认为,预付账款和合同负债激增(Q3环比增155亿、299亿元)清晰反映订单饱满,经营性现金流由H1的-7.5亿元转正为前三季度 24.1亿元,盈利质量显著提升。盈利预测大幅上调,2026—2028年净利润复合增速超80%,估值从28倍快速回落至8倍,业绩兑现节奏加快构成核心催化。
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