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广发证券发布研报称,维持百胜中国(09987)“买入”评级,给予公司2027年18倍市盈率(PE),对应港股合理价值504.87港元/股,考虑汇率因素,对应美股合理价值64.37美元/ADS。该行预计公司2026年至2028年归母净利润分别为10.3亿美元、11.6亿美元及12.7亿美元。公司2026年第三季度收入35亿美元,同比增长8%;核心经营利润4.2亿美元,同比增长6%;归母净利润3.1亿美元,同比增长10%。该行认为,公司单店UE持续优化,门店扩张预期较强,并维持较高股东回报指引。
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